Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, Ajustement des résultats bancaires aux taux d'intérêt: la cas des pays du G5, GRIEF, 1997, Document de recherche / Groupe de recherche sur l'intégration économique et financière
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, Taille, risque et réglemantation bancaire: approche théorique et analyse empirique, GRIEF, 1995, Document de recherche / Groupe de recherche sur l'intégration économique et financière
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, Responsabilité limitée et choix de portefeuille des banques, GRIEF, 1993, Document de recherche / Groupe de recherche sur l'intégration économique et financière
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, La prévention des ruées bancaires: assurance-dépôt et règlementation des fonds propres, GRIEF, 1993, Document de recherche / Groupe de recherche sur l'intégration économique et financière
Alain Sauviat, Politique monétaire optimale, Presses universitaires de France, 1992, Publications de la Faculté de droit et des sciences économiques de Limoges, 293 p.
Alain Sauviat, Christian Bordes, Daniel Goyeau, Taux d'intérêt et rentabilité bancaires, Banque de France, 1989, Notes d'études et de recherche
Alain Sauviat, Christian Bordes, Michael Driscoll, Interpreting the money-output correlation, Banque de France, 1989, Notes d'études et de recherche
Alain Sauviat, Monnaie, prix, activité: la France de 1950 à 1980,, 1983
Alain Sauviat, « Bâle 3 et la réhabilitation du ratio de levier des banques : Pourquoi et comment ? », Revue économique , 2012, n° 63, pp. 809-820
RésuméDepuis la crise des subprimes, une grande refonte du cadre réglementaire des banques s’est engagée aboutissant, en décembre 2010, à la publication du dispositif connu sous le nom de Bâle 3. Parmi ses éléments constitutifs, il y a notamment le retour de la contrainte sur le levier des banques. Cet article expose les justifications théoriques de la nécessité de cette contrainte en complément du ratio de capital pondéré ainsi que les enseignements des expériences américaine et canadienne de coexistence de ces deux contraintes. Elle discute ensuite de la mise en œuvre de ce ratio de levier telle qu’elle est envisagée dans Bâle 3.
Alain Sauviat, Céline Meslier-Crouzille, Emmanuelle Nys, « Contribution of Rural Banks to Regional Economic Development: Evidence from the Philippines », Regional Studies, 2012, n°6, pp. 775-791
Alain Sauviat, Clovis Rugemintwari, Amine Tarazi, « Bâle 3 et la réhabilitation du ratio de levier des banques : Pourquoi et comment ? », Revue Economique, 2012, n°4, pp. 809-820
Alain Sauviat, Emmanuelle Nys, « Contribution of Rural Banks to Regional Economic Development: Evidence from the Philippines », Regional Studies, 2011, p. 1
Alain Sauviat, Jessica Los Banos, Céline Meslier-Crouzille, Emmanuelle Nys, « Banking industry structure and economics activities: A regional approach for the Philippines », Philippine Management Review, 2011, pp. 97-113
Alain Sauviat, « Rentabilité bancaire et taux d'intérêt de marché : Une application aux principaux systèmes bancaires européens sur la période 1988-1995 », Revue d'économie politique , 2002, n° 112, pp. 275-291
RésuméDans cet article, on examine le lien entre la rentabilité bancaire et les taux d’intérêt de marché à partir d’une étude des principaux systèmes bancaires européens sur la période d’harmonisation de la réglementation prudentielle préalable à l’unification monétaire. A partir d’un modèle d’ajustement global des flux de recettes et de coûts bancaires aux conditions de taux d’intérêt de marché (niveau, structure par terme et volatilité des taux d’intérêt), on met en évidence la maturité implicite des actifs et des engagements. L’estimation pour 7 pays européens de ce modèle sur données bancaires individuelles fait apparaître la diversité des réponses des systèmes bancaires aux évolutions des taux d’intérêt, en particulier dans le cas de ceux de l’Europe du Sud, ce qui peut poser problème dans le cadre de la définition par la BCE d’une politique monétaire commune pour venir en aide à des systèmes bancaires en difficulté.
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, « Rentabilité bancaire et taux d'intérêt de marché : Une application aux principaux systèmes bancaires européens sur la période 1988-1995 », Revue d'économie politique, 2002, n°2, pp. 275-291
Alain Sauviat, « Marché financier et évaluation du risque bancaire : Les agences de notation contribuent-elles à améliorer la discipline de marché ? », Revue économique , 2001, n° 52, pp. 265-283
L’objet de cet article est d’apporter quelques éléments de réponse empiriques sur le rôle joué par les agences de notation dans l’exercice d’une discipline de marché accrue des banques et autres intermédiaires financiers. L’approche de l’économétrie événementielle est adoptée pour analyser l’impact de la notation sur les cours boursiers d’un échantillon de banques européennes. Au total, il paraît difficile de dégager des résultats concluants qui tendraient à confirmer la fonction de transmission de l’information des agences de notation. Cependant, l’estimation de modèles Logit montre que c’est malgré tout pour les catégories d’institutions bancaires les plus marquées, en théorie, par l’asymétrie d’information que le marché réagit le plus fortement et ce dans un sens souhaitable pour discipliner les banques.
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, « Marché financier et évaluation du risque bancaire. Les agences de notation contribuent-elles à améliorer la discipline de marché ? », 2001, pp. 265-283
L'objet de cet article est d'apporter quelques éléments de réponse empiriques sur le rôle joué par les agences de notation dans l'exercice d'une discipline de marché accrue des banques et autres intermédiaires financiers. L'approche de l'économétrie événementielle est adoptée pour analyser l'impact de la notation sur les cours boursiers d'un échantillon de banques européennes. Au total, il paraît difficile de dégager des résultats concluants qui tendraient à confirmer la fonction de transmission de l'information des agences de notation. Cependant, l'estimation de modèles Logit montre que c'est malgré tout pour les catégories d'institutions bancaires les plus marquées, en théorie, par l'asymétrie d'information que le marché réagit le plus fortement et ce dans un sens souhaitable pour discipliner les banques.
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, « Risque et marges d'intérêt optimales des banques commerciales d'Europe centrale et orientale », 1999, pp. 1255-1274
Cet article analyse le comportement des banques des PECO en matière de détermination de leur marge d'intérêt. Une modélisation dans un cadre de concurrence imparfaite en avenir incertain a tout d'abord permis de souligner le rôle que pouvaient jouer les risques de crédit et de transformation mais aussi les autres facteurs tels que les opportunités d'arbitrage offertes par le marché des titres, les coûts administratifs ou les contraintes de capitalisation. Une analyse empirique sur un échantillon représentatif de banques commerciales de neuf PECO met ensuite en évidence, à des degrés divers, dans certains pays (la Pologne, la Tchéquie, la Hongrie, et la Slovaquie) trois principaux facteurs (le risque de crédit, les opportunités d'arbitrage et les contraintes de capitalisation) qui expliquent les conditions offertes sur le marché des crédits.
Alain Sauviat, Daniel Goyeau, Amine Tarazi, « Sensibilité des résultats bancaires au taux d'intérêt », 1998, pp. 169-200
La concurrence accrue, la restructuration mais aussi l'harmonisation prudentielle à l'échelle internationale des conditions d'activités dans l'industrie bancaire oblige à s'interroger sur d'éventuelles spécificités de la réaction des systèmes bancaires à l'évolution des taux d'intérêt. Cet article propose ainsi une évaluation empirique de la sensibilité des résultats des banques des pays du G5 au niveau et à la volatilité des taux d'intérêt du marché. Après avoir mis en évidence les limites de toute estimation simple du lien taux d'intérêt -résul tats bancaires, il présente un modèle global d'ajustement des produits et des coûts bancaires au taux d'intérêt qui permet de dériver des maturités implicites de l'actif et du passif bancaires. Estimé sur les différents systèmes bancaires du G5, ce modèle fait ressortir des spécificités nationales puisque l'incidence du niveau des taux sur les résultats nets des banques est très différente selon leur taille et/ou le système bancaire considéré.
Alain Sauviat, Amavi Agbodji, Emmanuelle Nys, Do CDS maturities matter in the evaluation of the information content of regulatory banking stress tests? Evidence from European and US stress tests, 2021
Alain Sauviat, Pamen Annick, Amine Tarazi, How Organizational and Geographic Complexity Influence Performance? Evidence from European Banks, 2020
Alain Sauviat, Moustapha Daouda Dala, Isabelle Distinguin, What is the information value of bank's stress tests? An investigation using banks' bond split ratings, 2020
Alain Sauviat, Serge Ky, Clovis Rugemintwari, Is fintech good for bank performance? The case of mobile money in the East African Community, 2019
Alain Sauviat, Serge Ky, Clovis Rugemintwari, Friends or foes? Mobile money interaction with formal and informal finance, 2019
Alain Sauviat, Clovis Rugemintwari, Does Mobile Money Affect Saving Behavior? Evidence from a Developing Country
Alain Sauviat, Amine Tarazi, How Does Regulation Affect the Organizational Form of Banks' Presence in Developing and Developed Countries?